Анализ волатильности. Как его производить

Честные брокеры бинарных опционов за 2020 год:

Волатильность на Forex — что это такое и с чем ее едят

Доброго времени суток, товарищи форекс трейдеры. Сегодня речь пойдет о понятии Волатильность на валютном рынке Forex. Мы поговорим о том, что это такое, от чего зависит волатильность, и самое главное — КАК мы можем применять эти данные для построения и улучшения собственных торговых стратегий и, как следствие, получения большей прибыли от трейдинга.

Сервисы для получения данных

Что же такое волатильность?

Волатильность – это диапазон изменения цены от максимума к минимуму в ходе торгового дня, недели или месяца. Чем выше волатильность, тем выше диапазон в течении торгового временного периода. Считается что из-за этого выше риски ваших позиций, но при этом вы получаете больше возможностей для заработка.

Волатильность может измеряться в течение различных временных периодов. Если мы откроем дневной график и померяем расстояние от high до low, то получим волатильность дня:

Получается, что на скрине выше она составляла 98 пунктов.

Также мы можем измерить и на другом временном промежутке, к примеру, на недельном графике:

Расстояние от точки high до точки low было 174 пункта. Общая волатильность в течение недели составляла 174 пункта. Волатильность может измеряться внутри торговой сессии или внутри торгового часа. Это позволяет нам сделать вывод, что это величина фрактальная.

Как правило, учитывают среднюю волатильность за последние N свечей. Если взять дневные графики, то среднюю волатильность обычно считают за последние 10 дней. Грубо говоря, последние 10 свечей суммируют и делят на 10.

От чего зависит волатильность?

Она зависит от количества сделок на рынке, игроков, торговой сессии, общего состояния экономики той или иной валюты и, конечно же, от спекуляций. От того, насколько спекулятивен рынок по данной валюте. Обратите внимание, что волатильность может измеряться как в пунктах, так и в процентах. Но при этом стоит заметить, что чаще всего в процентах измеряют волатильность акций. На форексе привычнее измерение в пунктах. Если вам скажут, что среднее изменение цены пары EURUSD 0,7% то вы можете спокойно пересчитать это в пункты. И наоборот, вычислить из пунктов проценты если вам это необходимо для каких-либо исследований. Теперь перейдём к самому главному вопросу.

Как применять данные волатильности для получения прибыли?

На самом деле всё довольно просто. Как говорится, все об этом знают, но никто не применяет. Особенно это касается внутридневной торговли. Никто не хочет применять простейшее правило.

Предположим, что вы знаете, что средняя волатильность по паре GBPUSD составляет 120 пунктов. Вопрос: если от начала дня цена прошла вверх 100 пунктов, стоит ли открывать позицию на покупку? Ответ будет очевидным, — нам не следует этого делать. Потому что, вероятность того, что цена пройдёт ещё какое-то количество пунктов слишком мала. Следовательно, открывать позицию на покупку не стоит и наоборот следует заострить внимание на медвежьих позициях. Но по какой-то причине люди забывают про эту простейшую методику и следуют за своей системой. Я считаю, что включать волатильность, как минимум на внутридневных стратегиях, в свои чеклист для входа в рынок обязательно нужно.

Русские брокеры бинарных опционов:

Аналогично можно поступать и с более высокими таймфреймами. Представим, что мы знаем, что средняя волатильность в неделю у GBPUSD составляет 200 пунктов. Если с понедельника пара прошла 50 пунктов, то мы можем рассчитывать, что если цена продолжит движение вниз, есть потенциал примерно в 150 пунктов.

Конечно же, бывают дни, когда какие-то движения становятся больше или меньше, но мы стараемся опираться на статистику.

С помощью неё можно вычислить размеры стопов и тейков. Если мы решили ориентироваться на данные волатильности и открывать продажу по фунту, то тогда мы бы старались не ставить большой (относительно недельного таймфрейма) тейк-профит. Потому что наши ожидания в пределах недели составляют 150 пунктов. Для определения стопов мы бы воспользовались специальными индикаторами. Кроме того, мы наблюдали бы за размером канала.

Если средняя волатильность пары 200 пунктов, то ожидать движения в 1000 пунктов глупо. По крайне мере в пределах недели. Таким образом, волатильность можно применять и для расчётов рисков. Если вы открыли много позиций по разным парам, то можно рассчитать, что будет, если сработают все стоп-лоссы. Естественно, рынок не обязан подчиняться вашим расчётам, но это даёт некую опору для вашего удобства и торговли.

Как рассчитывать волатильность?

Конечно же, вы можете вручную мерить каждую свечку, а потом делить на 10 используя калькулятор. Это не так сложно. Но существуют специальные сервисы, которые помогают производить расчёты автоматически.

На сайте нужно выбрать раздел «Форекс волатильность»:

И в открытом окне мы уже можем работать с данными:

Все богачи знают это:  UrFinancials отзыв о брокере – стоит ли ему доверять или это лохотрон

По умолчанию показана статистика за 10 недель. Автоматически будет установлена пара EURUSD:

Если вам нужна статистика иной пары, то просто выбираете из списка слева и получаете данные:

Возьмём пару GBPUSD. Мы видим, что средняя волатильность в день составляет 116 пунктов. Так же можем просмотреть волатильность по часам в течении дня. Трейдеры, которые торгуют, скажем, на М5 могут это использовать.

Для этой пары средняя волатильность в час составляет 25 пунктов. Представим, что у вас появляется в течение часа сигнал на покупку, а цена уже прошла 20 пунктов. В этом случае лезть не стоит. Только при условии, что в следующий час цена продолжит движение.

Итак, на этом сервисе вы можете просмотреть волатильность любой торговой пары. На сайте указано время по Гринвичу. Так же мы видим статистику, которую можно анализировать и использовать в торговле. Так, самый волатильный час для пары GBPUSD на момент написания статьи — 10 часов по Гринвичу — 38,8 пункта:

Так же можно увидеть данные по дням недели. Самый волатильный день у нас вторник, а наименее — понедельник:

Опять же, эти данные можно использовать для построения или корректировки собственной стратегии. Наверняка вам уже пришли какие-то идеи по мере того, как мы движемся дальше.

Ещё ниже можно увидеть историческую волатильность:

Это пригодится при тестировании стратегий на истории. Можно сделать вывод, что в 2009 году волатильность была наибольшей. А на текущий момент она усреднённая. Аналогично можно поступать с другими валютными парами и металлами, таким как золото или серебро.

Он должен быть известен вам, как сайт для мониторинга торговли. Но здесь так же есть и дополнительные инструменты для просмотра волатильности.

Чтобы открыть показатели, находим раздел «Market –> Volatility»:

И получаем углублённые данные по торговым парам:

По нашей паре GBPUSD мы можем увидеть волатильность: в 1 минуту, за 5 минут, за 15 минут и так далее. Это всё можно использовать в торговле. Кроме того, здесь можно поменять показатели пунктов на проценты, а так же искать пары со значениями волатильности в заданных рамках:

Если нажать вкладку «Ещё», то можно добавить какие-то дополнительные пары:

На сервисе, который мы рассматривали выше, к примеру, нет пары USDRUВ, а на этом сервисе мы можем включить ее в список:

Лично мне удобнее использовать Mataf, но вы можете сделать проще и для работы использовать оба сервиса, потому что их возможности отличаются. На myfxbook имеются минутные данные, а на Mataf есть больше графиков и более подробная информация. Используйте оба этих сервиса для построения и корректировки своих стратегий.

Индикаторы, основанные на волатильности

Я расскажу о стандартных индикаторах, которые есть по умолчанию в терминале.

Первый индикатор — это ATR:

Индикатор среднего истинного диапазона изобретённый в далёком 1972 году. Он показывает среднюю волатильность и его используют чаще всего для установки целей и стоп лоссов. Значение индикатора умножают на какой-то множитель и таким образом рассчитывают стоп-лосс либо и/или тейк профит. При этом расчёты будут автоматически меняться в зависимости от текущей волатильности.

Волатильность больше, тейк профит становится больше. Волатильность меньше и тейк профит становится меньше.

Следующий индикатор – это ССI:

Он основывается на данных по средней цене и скользящей средней. Используется как осциллятор, то есть при нахождении в зоне перепроданности рекомендуется покупать. А при нахождении в зоне перекупленности — продавать.

Ещё один индикатор, который всем известен – это Ленты Боллинджера:

Они состоят из стандартной скользящей средней и скользящей средней плюс и минус стандартное отклонение, которое рассчитывается на основе цены. Эти ленты используются чаще всего для определения границ движения от стандартной средней. Мы можем делать выводы на основе этого индикатора об окончании движения,коррекции и т.п.

В этой статье я постарался дать вам понимание о том, что такое волатильность на рынке форекс и самое главное, как мы можем её применять в своей торговле. Я надеюсь, что эти данные помогут вам в разработке и корректировке собственных торговых систем.

ВОЛАТИЛЬНОСТЬ

В Главе 1 говорилось, что стоимость опциона — функция шести переменных. Это цена акции, цена страйк, время, процентные ставки, волатильность и дивиденды (для опционов на акции и индексы). Все эти переменные, за исключением волатильности, величины известные. Еще в Главе 1 указано, что существует два типа волатильности: историческая волатильность говорит о том, как быстро менялись цены в прошлом; подразумеваемая волатильность — восприятие участников опционного рынка будущей волатильности.

Знаете ли Вы, что: заняв с 1-го по 10-е место в конкурсе демо-счетов «Виртуальная реальность» от компании Альпари, Вы можете выиграть от $70 до $500. Призовая сумма доступна к снятию без ограничений. Победители, занявшие призовые места с 11-го по 30-е получат от 1000 до 10000 бонусных баллов.

Чтобы вычислить подразумеваемую волатильность, достаточно определить, какую волатильность необходимо подставить в вашу модель оценки, чтобы теоретическая стоимость опциона, полученная с помощью этого алгоритма, совпадала с реальной рыночной ценой данного опциона. Общее уравнение модели оценивания может быть записано в виде:

Все богачи знают это:  Бинарные Опционы Книги

стоимость опциона = f(цена акции, страйк, время, ставка, волатильность)

Цена акции, страйк, время, остающееся до истечения, и процентная ставка нам известны. Мы также знаем, по какой цене данный опцион реально торгуется на рынке. Тогда какую волатильность следует использовать в модели наряду с этими четырьмя известными значениями, чтобы модель выдала в качестве стоимости опциона его текущую рыночную цену? Эта волатильность и есть подразумеваемая волатильность.

Соответствующее программное обеспечение быстро выдаст вам подразумеваемую волатильность опциона или перечень опционных контрактов. На самом деле подразумеваемая волатильность определяется итеративным процессом, для которого может потребоваться достаточно большое количество вычислений. Но современные компьютеры настолько быстры, что вы фактически не заметите производимых вычислений.

Когда мы пытаемся оценить, дорогой или дешевый данный опцион, то обычно определяем это качество в терминах подразумеваемой волатильности. Например, мы не говорим: «Этот опцион переоцененный». Обычно говорят: «Этот опцион торгуется с высокой подразумеваемой волатильностью». В этом утверждении слово «высокая», по-видимому, относится к уровням исторической волатильности или прошлым значениям подразумеваемой волатильности конкретной базовой ценной бумаги.

Многие трейдеры, пользующиеся теорией, чувствуют, что волатильность не только наиболее важный элемент понимания и прибыльности опционной торговли, но она (волатильность) еще и наиболее легко предсказуема. Следовательно, если бы мы могли сместить свои акценты с попыток прогнозирования ценовых движений базовой ценной бумаги на попытки предсказания волатильности базовой ценной бумаги, нам удалось бы получать прибыль с большей регулярностью и меньшей неопределенностью.

В январе 1994 года подразумеваемая волатильность ОЕХ-опционов упала до самых низких уровней за всю свою историю. Компиляция прошлых значений волатильности ОЕХ показывала, что она (волатильность) редко опускалась ниже уровня 10%. В самом деле, такие низкие значения имели место всего два раза. Большую часть времени подразумеваемая волатильность ОЕХ находилась выше — за последние несколько лет она обычно плавала в интервале между 11 и 14%, а в 1980-е годы — на еще более высоких уровнях.

Кроме того, и подразумеваемая волатильность была низкая — примерно 7%. Иногда за свою 10-летнюю историю она на короткое время падала до 6%, но обычно находилась в интервале между 9 и 12% или выше.

А тем временем рынок акций устанавливал исторические максимумы после длинной серии снижений процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы (хотя в последнее время никаких снижений не было), и фьючерсы на бонды тоже торговались вблизи исторических максимумов. Прогнозы прибылей компаний выглядели достаточно бычьими, поэтому экономическая активность была позитивной, хотя и не перегретой. Но наблюдались и некоторые тревожные моменты — примерно за четыре месяца до этого коммунальные акции сформировали пик и развернулись вниз. Кроме того, некоторые фундаментальные оценки акций указывали на их достаточно высокие цены, особенно в свете того, что за последние три года не происходило значительной коррекции фондового рынка.

Исходя из этих данных, предсказание какого рода было бы для вас удобнее — будущих уровней волатильности или направления рынка акций? Если ваш ответ — волатильность, данная глава для вас. Если вы ответили — рынок акций, вам все равно следует прочитать эту главу и я попытаюсь убедить вас.

Факты свидетельствовали, что волатильность редко находилась так низко, и поэтому можно было бы заподозрить, что она должна вырасти до своего нормального уровня. Иногда такой рост происходит не сразу, хотя при таких больших масштабах рынка акций США не следовало бы ожидать, что это займет слишком много времени. С другой стороны, по какому пути должен двигаться рынок акций, можно было лишь догадываться, как это часто и бывает, потому что существовали аргументы и в пользу медвежьего, и в пользу бычьего сценария. Таким образом, лично мне прогноз, что волатильность повысится, выглядел правдоподобнее, чем прогноз, что рынок акций будет расти или падать. Простой стратегией, использующей преимущество данного анализа, могла оказаться покупка стрэддла, способная принести прибыль при росте или падении цен, выигрывающая от повышения подразумеваемой волатильности.

Как оказалось, в начале февраля ФРС подняла процентные ставки, вызвав неприятную коррекцию рынка акций. К концу марта подразумеваемая волатильность взлетела до 22%, а цена ОЕХ упала более чем на 9%. Покупатели стрэддлов получили хорошую прибыль.

Данный пример, бесспорно, крайний случай, поскольку подразумеваемая и историческая волатильности ОЕХ находились на исторических минимумах и ставить на их повышение было вполне безопасно. В обычных ситуациях вы можете более скептически относиться к чьей-либо способности предсказывать волатильность. В следующих разделах рассмотрены два способа торговли волатильностью и несколько простых и сложных путей, которыми можно структурировать стратегии для этой цели.

Итак, теперь акцент в наших стратегиях ставится не на предвидение цены базовой ценной бумаги, а на предсказание волатильности и торговлю ее движениями, когда это возможно. В самом деле, при этом мы будем нейтральны в отношении цены базовой ценной бумаги, поскольку нас не будет волновать, растет ли она или падает, если прогноз волатильности правильный. Таким образом, необходимо обсудить, как сделать стратегию нейтральной по отношению к базовой цене.

Все богачи знают это:  Бинарные опционы Слоним

Анализ волатильности. Как его производить?

Разработка любой торговой стратегии для Форекс, которая будет прибыльна и эффективна, должна учитывать такой фактор как волатильность рынка, а, точнее, финансового инструмента (валютной пары). Существует даже индекс волатильности (относительной) – Relative Volatility Index (RVI), который будет рассмотрен ниже.

Торговля волатильностью (В.), то есть учет колебаний выбранной валютной пары, всегда актуальна для трейдера любых временных интервалов – от скальпера до долгосрочного инвестора. Поэтому не следует выбирать много валютных пар для работы – ограничьтесь двумя-тремя максимум. Чем больше пар, тем сложнее трейдеру учитывать особенности каждой из них, “чувствовать” их колебания.

Волательность – это разброс (диапазон) цен на каком-то отрезке времени. Поэтому говорят “средняя дневная В. пары евро-доллар”, “В. евро всегда выше, чем фунта” и т.д.

Рекомендуемый брокер для торговли — Alpari или RoboForex.

Волательность любой валютной пары отличается в разное время суток – возрастает в “часы пик” (EURUSD во время американской и европейской торговых сессий) и снижается в часы снижения торговых объемов по конкретному инструменту (азиатская сессия для евро или фунта).

Что должен знать любой трейдер о В.? Во время европейской (лондонской) сессии на Форекс наблюдается максимальная В. Так происходит потому, что в это время заключается около 30% от общего суточного количества сделок на валютной бирже. Средняя волатильность рынка по всем валютным парам во время европейской торговой сессии составляет 80 пунктов. Наиболее торгуемые пары в это время – EURUSD, GBPUSD, USDCHF, USDCAD, а также GBPCHF и GBPJPY.

Учитывая, что сразу после европейской торговой сессии начинается американская, крупные инвесторы (не все, но значительное количество) делают конвертацию европейских валют в доллар США. Учитывая, что американская (нью-йоркская) сессия Форекс находится на втором месте по объемам, становится понятно, почему такой шаг крупных игроков рынка. Это происходит примерно в 12.00-14.00 по Гринвичу. Именно в данный промежуток идет “состыковка” европейской и американской торговых сессий, из-за чего максимальная дневная В. наблюдается как раз в это время. Возможно, эта информация пригодится вам в разработке вашей торговой системы.

Что характерно для американской торговой сессии? Большие объемы операций по GBPCHF и GBPJPY (среднесуточная В. для данной сессии – примерно 120 пунктов), меньшие – по другим парам с долларом. Учитывая, что американцы активно торгуют на фондовом рынке, в основном внутри дня (долго держать позиции невыгодно – как из-за комиссии, так и через гэпы, которые могут “слизать” половину депозита), то ближе к концу нью-йоркской сессии американские трейдеры закрывают свои позиции, что может привести к небольшому откату дневного движения.

И, наконец, азиатская (токийская) торговая сессия. Торговля волатильностью для GBPCHF и GBPJPY составляет примерно 100 пунктов для азиатской сессии. Пары с американским долларом в это время торгуются слабо.

Определившись с выбором валютной пары, нужно учесть и временные периоды, когда валюта может проходить определенное количество пунктов. Используя эти данные, можно создать собственную торговую систему или оптимизировать (модифицировать) существующую.

Несколько слов об индексе волатильности (RVI). Данный показатель в 90-хх годах прошлого столетия разработал Дональд Дорси, но не как индикатор, а исключительно как фильтр с целью подтверждения торговых сигналов. Позже RVI переработали, и он стал идентичен осциллятору RSI – индексу относительной силы (Relative Strength Index). Предназначение RVI – измерение силы рынка, направления движения В., а не прогноз направления движения цены. RVI не повторяет сигналы других осцилляторов вроде RSI или стохастика, а только подтверждает или отрицает их.

Сигналы по RVI:
1. Покупка производится при значении RVI больше 50. Если первый сигнал для открытия длинной позиции был пропущен, покупку можно производить после превышения уровня 60.
2. Продажа – меньше 50. При пропуске первого сигнала для короткой позиции, шорт открываем при опущении осциллятора ниже 40.
3. Закрытие длинной позиции производится при падении RVI ниже 40.
4. Закрытие короткой позиции производится при росте RVI выше 60.

Главным преимуществом индекса волатильности, которое отличает его от остальных технических индикаторов, является измерение других показателей динамичности рынка. Создатель RVI Д.Дорси полагал, что в данном осцилляторе будут учтены уровни диверсификации, которые “упускает” RSI.

Как видим, знание периодов волатильности рынка является основополагающим для любого трейдера – нет смысла скальпировать в активные периоды сильных движений, также как и долгосрочный трейдер не будет работать в тихие часы. Составляя алгоритм своей торговой системы, трейдер обязан учитывать время максимальной В. для определения уровней стоп лосс и тейк профит, оценивая риски и уменьшая их.

Осциллятор RVI нужно использовать только в паре с другими техническими индикаторами как фильтр, а не самостоятельный индекс.

Помним, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!

Начните торговать и получите бонусы:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Как начать зарабатывать на бинарах
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: